Después de que ADICAE denunciase a 52 entidades ante la CNMV por irregularidades en la comercialización de participaciones preferentes la reacción de parte del sector ha sido la de proseguir el engaño “informando” a los titulares de estos productos de deuda perpetua de la imposibilidad de cursar órdenes de venta.
Tras haber estado actuando durante años a sus anchas en la comercialización, recompra y posterior venta de participaciones preferentes fuera de los mercados organizados Bancos y Cajas, en especial BBVA y La Caixa, se escudan de manera cínica en unas supuestas órdenes de los órganos reguladores de limitar la adquisición y posterior enajenación de las mismas, al menos hasta el 31 de diciembre, para negarse a la devolución de los fondos captados a decenas de miles de pequeños ahorradores generando un auténtico y arbitrario “corralito” .
De esta forma muchas entidades han optado por trasladar la responsabilidad a la CNMV y el Banco de España alegando que dichos organismos han prohibido la venta de preferentes en el mercado AIAF. Sin embargo, como ADICAE ha podido comprobar, ninguno de los organismos supervisores ha establecido una prohibición de este tipo, si bien trabajan en posibles medidas para 2012 a la vista de la falta de transparencia observada tanto en la comercialización de estos productos como en la actuación de las entidades a la hora de cursar órdenes de venta de los clientes afectados.
En base a este argumento, además, las entidades están intentando hacer creer a los afectados que a partir del mes de enero podrán vender sin problemas sus participaciones, hecho con el que pretenden contener las reclamaciones hasta finales de este año y les da la posibilidad de cuadrar sus propios balances anuales.
La realidad es que en el supuesto de que se facilitase la existencia de un mercado para las preferentes en el futuro, estamos ante un producto no solicitado ni buscado por los clientes, vendido irregularmente sin atender en modo alguno al perfil inversor de los consumidores y sin suministrar la información previa imprescindible, y que genera importantes pérdidas para el usuario después de haber sido colocado como si se tratase de inversiones a plazo fijo cuando se trata de deuda perpetua, no amortizable salvo a elección de la entidad y no cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos.
Propuestas abusivas para sustituir los productos contratados por bonos convertibles
La recompra de estas participaciones para buscar otras fórmulas de financiación adecuadas y que no hagan recaer de nuevo la sosteniblidad del negocio bancario y sus despilfarros sobre la espalda del consumidor debería ser la prioridad tanto del supervisor como de las entidades, pero ya empieza a vislumbrarse que bancos y cajas van a optar por todo lo contrario.
Con el objetivo exclusivo de fortalecer la posición de capital del banco, y atrapando de nuevo a los afectados por la venta de preferentes, algunas de las entidades implicadas han comenzado a ofrecer el canje de este producto por bonos convertibles o deuda subordinada.
BBVA ha lanzado una oferta de canje de participaciones preferentes por bonos subordinados obligatoriamente convertibles en acciones por un importe máximo de 3.475 millones de euros. El único objetivo de esta operación es fortalecer la posición de capital del banco y consolidar el engaño, sin dar respuesta a una situación en la que los clientes se encuentran con un producto inadecuado a su perfil y vendido sin la información adecuada.
Según el Hecho Relevante que el BBVA ha depositado en la CNMV, la conversión futura de los bonos subordinados en acciones estará “referida al precio de mercado de las acciones de BBVA en cada momento”, lo que supone que, de hecho, se pueden generar pérdidas o minusvalías para los inversores en el canje, y que pasarán a ser accionistas de la entidad e invertir, por lo tanto, en el convulso mercado de renta variable.
ADICAE reclamará por la comercialización engañosa de participaciones preferentes.
En cualquier caso, ADICAE reclamará a las entidades financieras dentro y fuera de los tribunales por los abusos y engaños en la contratación de este tipo de productos, colocados a personas con un perfil conservador, sin experiencia ni conocimientos suficientes y totalmente aversos al riesgo.
De esta forma se vuelve a poner de manifiesto la necesidad de garantizar una efectiva reforma de la Mifid (la directiva que obliga a las entidades a ofrecer a sus clientes aquellos productos más adecuados a su perfil de riesgo, ya transpuesta a la normativa española). De hecho, ADICAE ha reclamando insistentemente dicha revisión y su propuesta ya está siendo tratada y estudiada por la Comisión Europea (CE), aunque, previsiblemente no será realidad, como mínimo, hasta 2013.
Asambleas informativas por toda la geografía nacional
Dada la pasivad de los organismos reguladores, ADICAE da un nuevo paso hacia adelante en su afán de denunciar la actual situación de indefensión del ahorrador medio. En este sentido, además de atender las consultas de los afectados en el teléfono 902 876 326 y en la web de ADICAE la asociación tiene previsto convocar asambleas informativas por todo el territorio nacional, en las que informará a los afectados de la situación actual, de los pasos a dar y de las estrategias que está valorando ADICAE. De igual forma se resolverán las principales dudas que planteen los consumidores que asistan a estas reuniones, con las que se comenzará a organizar la defensa colectiva de las familias que han sido víctima de este abuso a gran escala.
